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DoingBusiness评级 127
Standart & Poor's评级 56+
Moody's评级 AA+
Minregion RF评级 85
Expert RA投资评级 2A
全年总投资额 2540亿卢布
劳动人口就业率
94%
平均工资
26800 卢布/月

借入资金

借入资金

借入资金(资本)就是在缺乏自有资金情况下吸引投资项目的融资。

借入资金的部分金额反复超过自有资金金额。

通过借入资金的投资项目融资的优点和缺点

优点

缺点

• 有足够的吸引力,尤其是在企业的信用评估和现有保证金及保证人担保方面。

•在必要扩大企业经营活动和经营范围增长率情况下,保证增加企业财政潜力

•与自身资金相比较低的成本投入,还包扣"盾牌"效应(回收成本的个人收入时支付的所得税)。

•产生财政盈利增长的特点(资本利润率)

•更灵活的融资贷款,如在收到银行贷款时可以根据借款人的需求进行变更。

•在不同利率的可赢性。
• 没有与企业注册和证券发行及其他方面的资本消耗。

• 使用该方法会在企业经营活动中产生投资风险,降低财政稳定风险和失去支付能力。风险水平的提高和增加使用借款成正比。

• 通过资产形成的借款较少(在同等其他条件下)定额利润,会降低所有形式贷款金额的利润金额(银行贷款利息;租赁利率债券利息;优惠券;票据利息贷款商品等)

• 高成本的借款取决于金融市场行情变动,在降低平均贷款利率的情况下,利用之前去取得的贷款(尤其是在长期贷款情况下)成为企业更廉价的信贷资金来源。
• 吸引资金的复杂性(特别是大量的资金吸引),因为提供贷款资源取决于其他经济实体(债权人),需要有关各方担保或抵押担保(在保险公司,银行或者替他的经营主体提供有偿服务)。

贷款

贷款-最常见的吸引借入资金的方法,在遵守信贷的基本原则下发放贷款:回款性,即时性,有偿性,保障性,有目的的使用性。

回款性要求借出的贷款价值要按照协定提前以书面形式(贷款协议)返回给贷款借出人(债权人),正确做法就是,同等金额贷款的返回从协定日期到全部偿清日期。年金支付 - 包括本金的贷款和手续费(百分比)的贷款还款金额恒定定期付款金额。因此,赎回的本金和利息的不同时期是不同的.

即时贷款是指贷款不应该只是返回,而是在贷款协议中规定的期限内归还。在信贷协议中有还款表和利息表格。

发放贷款的原则,是指借款人必须支付一定使用贷款的费用或者在约定时间内进行偿还。

担保贷款 – 借贷原理在贷款协议中规定担保价值和其他类型保证的贷款形式。

贷款的最常见的担保类型:

  • 抵押权的现实价值
  • 担保中介机构支付的法律和物理实体(银行等等)。
  • 保险人在保险公司为不能偿清贷款的风险做的保险单
  • 有价证券

目标贷款是一种只有明确目标并按照贷款协议发放的贷款(用于购买设备,采购原料等)

贷款种类

商业贷款即以卖方提供给买方商品形式为所售商品延期付款支付方式。它是根据债务人(买方)的义务,提供在一定时间的本金金额及应计利息还清的贷款方式。

利用商业信用的要求的情况下,从债务人迟延收益的制造商足够的资本公积

商业信贷仅用于材料仓储形式的财政投资。

银行贷款即被贷款机构所提供的贷款,通常指银行现金贷款。银行贷款的发放为若干天(短程透支),数个月(短期),一年到3-5年(中期)和6年以上(长期)。因此,短期用于财政资金项目周转,中期用于价格低廉的财政资金投资项目,长期用于规模和费用高的项目。

投资贷款 - 一种针对以投资为目的的银行贷款(通常持续时间过长),投资贷款与其他信用贷款有特定差异,包括贷款目的,时间更长和提供风险程度高等。

抵押贷款即长期的房地产投资贷款,借款人把财产权利转交给贷款人,偿还其保证转交的借入贷款由借款人转移到右侧的债权人以房地产作抵押现金贷款,保证了长期贷款。授予的商业银行,非银行信贷机构(投资基金和其他抵押贷款)

克麦罗沃州银行信贷机构(点击查看银行清单链接)

债券贷款

公司债券 – 在各种企业实行的所有形式的投资。主要目的是从发行人获得指定的收入金额,并偿还提前指定的金额。

公司债券具有票面价值(面值)和市场价格。债券的面值指的是借用期满时需要退还的金额。票面价格为计算收入的基本量。

从发行到完成还款,它都按照指定的市场价格购买和出售。在发行债券时的市场价格可能会低于面值,相等于面值及大于面值。

债券的主要类型是短期贴现债券和长期息票债券。

贴现债券(零息债券)。投资者的收入就是贴现,即相对于面值的折扣。贴现债券以低于面值出售。但是债券赎回的日期越近,债券的市场价格越高。

息票债券。赎回的时候,给所有者不仅支付面值,而且支付周期性的息票利率。例如,息票的固定利率可以每个月,每季,每年支付一次。

证券市场上息票债券的出售可以以低于其面值,面值相等和大于面值进行(如果息票收入超过市场贷款利率)。

发行公司债券的法律基于1996年4月22日N39-FZ的联邦法"对于证券市场" 按修订和补充发生法律效力(请参考法律法规,比如http://base.garant.ru/10106464/1/).

在目前公司债券市场的发展阶段,只有大的和成功的公司能用廉价资金来融资目前业务和长期投资项目(俄罗斯天然气工业股份公司,电信股份公司等)。市场上的不太有名的公司能够通过发行的债券吸引资金,但是利率肯定超过银行贷款利率。

企业资金和个人贷款

为了减少项目业主(法人的创始人)的投资风险可以通过贷款融资的投资项目。资助项目贷款的形式可以以募集资金或者其他人的资产进行。

优点:

减少发生破产时经济损失的风险;

不需要一系列为注册新的资金所需的正式程序和变更登记的文件。

投资收入的所支付税收可能比在支付收益税收和分红的个人所得税后得到的分红要低。

缺点:

  • 降低公司的信用能力,甚至银行贷款也无法使用。
贷款协议以书面形式进行签订,并包含相同条款的信贷协议。然而,贷款银行贷款在贷款协议的约束力的原则是可选的。贷款可给予无限期,无偿,即无需支付贷款利息,无需担保。

贷款的经济实质并没有从银行贷款的本质上进行区别

发行期票

发行自己的期票,在法律和程序上不像发行股本证券(股票,债券)这么简单。期票,虽然他们同样是债务证券的贴现债券,但按照法律"关于证券市场"规定不需要进行注册登记。

债务问题后的下一步就是他们的股票(期票)市场销售,在现有市场上只针对有投资能力的公司进行吸引资源,这样的公司不仅一直活跃在这个市场,并且自身也很有实力,也有一些收款人的企业。融资投资项目时,票据贷款和债券贷款之间的差距不大。

金融租赁

金融租赁 - 一种特殊的操作来获取财产和随后及时交出所有权并在期限内使用。占有财产期间近似等于大部分财产的使用期间。在合同由出租人付款返还给自己的全部的财产和从金融交易中得到利润。在一般情况下,金融租赁可以被认为是长期借贷的形式。 金融租赁有着三个互相关联的特性。根据承租人的订单出租人从设备卖方中进行购买和以租赁方式转交给承租人,可以抵消所有的财务成本,并通过相关的租赁费赚取利润。

融资租赁的基本特征:

  • 出租人取得财产不是为了自己使用,而是专门用于出租。
  • 通过拥有客户正确选择财产和卖方。
  • 财产的卖方都知道财产专门用于进行租赁来购买的,在这种情况下财产直接送到用户手中进行使用。
  • 财产质量索赔,其配套性,在保证期内承租人可以由于财产质量索赔,其配套性的问题修复可以直接送到该财产卖家。
  • 意外损失和财产损失风险转到承租人在签订交付使用协议后。

租赁对象可以是任何非自耗物品,包括企业和其他财产组合,建筑物,共事,设备,车辆和动产及不动产,这些可用于公司业务的对象。

然而,租赁的主体不能是土地和其他自然资源对象,以及财产,即联邦政府禁止自由流通或者建立的特殊利用程序。

1998年联邦法律规定第164号—FZ"关于金融租赁"修订和补充,民法和租赁协议。

克麦罗沃租赁公司

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